هچینگ چیست ؟
معاملات هجینگ چیست و چرا در حساب های پراپ تریدینگ ممنوع است و باعث ریجکت شدن در آزمون یا چالش پراپ می شود ؟
معاملات هجینگ (Hedging) به استراتژی های مختلفی گفته میشود که به منظور کاهش یا حذف ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت دارایی ها اجرا می شود. این معاملات عموماً شامل ایجاد موقعیت های متقابل در بازارهای مالی است تا اثرات نوسانات قیمت کاهش یابد. در ادامه به تعریف دقیق تر معاملات هجینگ و دلایل ممنوعیت آن در حسابهای پراپ تریدینگ می پردازیم:
مفهوم معاملات هجینگ
ویژگی ها:
کاهش ریسک:
- هدف اصلی هجینگ کاهش خطر نوسانات قیمت دارایی های مالی است. برای مثال، اگر شما یک موقعیت خرید دارید، ممکن است با ایجاد یک موقعیت فروش معادل در همان دارایی یا دارایی مشابه ریسک را کاهش دهید.
استفاده از ابزارهای مالی مختلف:
- هجینگ می تواند با استفاده از قراردادهای فیوچرز، آپشن ها، معاملات فارکس و دیگر ابزارهای مشتقه انجام شود.
تنوع موقعیت ها:
- شامل ایجاد موقعیت های متقابل می شود که در صورت تغییرات قیمت بازار، ضررها را جبران کنند.
مزایا:
محافظت از سرمایه:
-
ایجاد یک چتر حفاظتی در برابر نوسانات شدید بازار.
برنامه ریزی مالی:
- امکان برنامه ریزی مالی بهتر با داشتن پیش بینی دقیقتری از هزینه ها و سودها.
تمرکز بر عملکرد واقعی و سودآوری
در حساب های پراپ تریدینگ، هدف ارزیابی دقیق عملکرد تریدرها و توانایی های آن ها در ایجاد سود واقعی است. استراتژی های هجینگ می توانند این ارزیابی را تحت تأثیر قرار دهند و به همین دلیل ممکن است در فرآیند آزمون گیری و ارزیابی تریدرها مجاز نباشند.
جایگزین ها و راهکارها
استراتژی های جایگزین:
تنوع سازی پرتفو: به جای استفاده از هجینگ، تریدرها می توانند به تنوع سازی پرتفو برای کاهش ریسک بپردازند.
تحلیل و پیش بینی دقیق تر: تمرکز بر تحلیل های تکنیکال و بنیادی می تواند به پیش بینی دقیق تر و کاهش نیاز به هجینگ کمک کند.
آموزش و توسعه مهارت ها:
توسعه مهارت های مدیریت ریسک: با توسعه مهارت های مدیریت ریسک و افزایش توانایی های تحلیلی می توان به مدیریت بهتری از پرتفو دست یافت.
ریسک ها و معایب معاملات هجینگ
کاهش سود بالقوه
هزینه های بیشتر
به دلیل پیچیدگی استراتژی ها و نیاز به اجرای معاملات متقابل، این استراتژی می تواند هزینه بر باشد.
محافظت ناقص
هجینگ به صورت کامل نمی تواند ریسک را حذف کند، بلکه آن را کاهش می دهد.
کاهش سودآوری بالقوه
در عین حال که ریسک را کاهش می دهد، فرصت های سود بالا را نیز محدود می کند.
ممنوعیت در حساب های پراپ تریدینگ
تأثیرات بالقوه:
پیچیدگی در ارزیابی عملکرد: برای ارزیابی عملکرد واقعی و توانایی تریدرها، شرکت های پراپ تریدینگ ممکن است بخواهند به نتایج خالص و بدون پوشش حفاظتی هجینگ نگاه کنند.
ریسک های قانونی و اخلاقی: استفاده از استراتژی های هجینگ، در صورت عدم رعایت دقیق قوانین شرکت، ممکن است به مسائل قانونی و اخلاقی منجر شود.
دلایل اصلی:
تمرکز بر سودآوری خام: شرکت های پراپ تریدینگ معمولاً به دنبال تحلیل دقیق تر عملکرد تریدرها هستند و استراتژی های هجینگ می توانند نتایج را مخفی کنند و تحلیل را دشوار سازند.
پیچیدگی مدیریت ریسک: اجازه دادن به هجینگ می تواند سیستم های مدیریت ریسک را پیچیده تر کند و نظارت صحیح بر عملکرد تریدرها را کاهش دهد.
کاهش شفافیت معاملات: هجینگ می تواند شفافیت نتایج و عملکرد واقعی تریدرها را کاهش دهد و ارزیابی دقیق توانایی های تریدر را دشوار کند.
استراتژی هجینگ، اگرچه می تواند به کاهش ریسک کمک کند، اما به دلیل پیچیدگی و تأثیر روی شفافیت عملکرد تریدرها، در حساب های پراپ تریدینگ ممنوع است. در این محیط ها، تمرکز بیشتر بر توانایی تریدرها در ایجاد سودهای خالص و واقعی بدون استفاده از استراتژی های مبهم متمرکز می شود. تریدرهایی که به دنبال موفقیت در پراپ مهارت های تحلیلی و مدیریت ریسک خود تمرکز کنند و از استراتژی های شفاف و قابل ارزیابی استفاده کنند.